Es una alternativa de inversión que consiste en reunir los patrimonios de distintas personas, naturales o jurídicas, para invertirlos en distintos instrumentos financieros, tarea que lleva a cabo Banchile como Sociedad Administradora.
El patrimonio total de un Fondo Mutuo se divide en partes iguales llamadas Cuotas. Así, cuando un cliente invierte en un Fondo Mutuo, adquiere un cierto número de Cuotas. Estas poseen un valor, llamado Valor Cuota, que cambia diariamente y que refleja la rentabilidad que ha obtenido el Fondo.
Por ejemplo, se invierte $1.000 en un Fondo cuyo Valor Cuota el día en que se invirtió, era de $100. Por lo tanto, con $1.000 se adquieren 10 Cuotas del Fondo. En el supuesto que después de unos meses el Fondo rentó 10%, el Valor Cuota habrá aumentado en este mismo porcentaje, pasando de $100 a $110. Así el cliente seguirá teniendo 10 Cuotas, pero cada una de ellas ahora valdrá $110, por lo que el total del dinero habrá ascendido de $1.000 a $1.100.
¿Cómo se puede saber en qué instrumentos está invertido el dinero de un Fondo Mutuo?
La cartera de inversión de los Fondos Mutuos describe los instrumentos que componen el Fondo, la que se puede consultar en cualquier momento. Los instrumentos en que puede invertir un Fondo están definidos en la Política de Inversión del Reglamento Interno, aprobado por la Superintendencia de Valores y Seguros.
Es el cobro que efectúan las Administradoras de Fondos Mutuos por la administración de los recursos. El monto de la remuneración varía de acuerdo al tipo de Fondo Mutuo.
¿Cuál es la diferencia entre remuneración y comisión de un Fondo Mutuo?
La remuneración es el cobro realizado por la Administradora de Fondos y se calcula sobre el monto invertido, expresándose como porcentaje anual más IVA y descontándose día a día del Valor Cuota. Para poder obtener la remuneración diaria, se debe dividir la remuneración anual en 365 días.
La comisión por su parte, es lo que la Administradora de Fondos Mutuos cobra cuando se realiza un rescate antes del plazo mínimo de permanencia que exige cada Fondo Mutuo. Su finalidad es incentivar el ahorro a largo plazo.
Es un indicador financiero compuesto por un portafolio de instrumentos representativo de algún sector del mercado, que sirve como referencia para comparar el rendimiento de los distintos Fondos Mutuos. Cada Fondo Mutuo utiliza como marco de referencia un Benchmark distinto, que se ajusta mejor a su objetivo de inversión. Las ventajas de utilizar un índice de comparación del desempeño de un Fondo Mutuo son evidentes: el Benchmark define claramente el destino de inversión del Fondo, y por otra parte, el inversionista adquiere una herramienta con la cual comparar y evaluar el desempeño del Fondo Mutuo. Adicionalmente, es posible dimensionar el potencial de crecimiento del Fondo, así como las volatilidades o fluctuaciones inherentes al índice, que serán replicadas por el Fondo, y entregar al cliente toda esta información que le permitirá tomar una mejor decisión de inversión.
Es un plan voluntario que permite trasladar, exento de comisión, las inversiones entre los distintos Fondos Mutuos administrados por Banchile, acogidos a este Plan, con el beneficio de conservar la fecha de inversión original para el cálculo de la permanencia de la inversión. No obstante, el rescate total o parcial (sin reinversión) de Fondos acogidos al Plan Familia de Fondos está afecto a comisión si se efectúa antes del plazo establecido. En este caso, la comisión es de 1 a 88 días: 2,38% IVA incluido, y más 88:se encontrará libre de comisión.
¿Qué beneficios adicionales tiene el Plan Familia de Fondos?
No tiene restricción de montos, ya que se pueden realizar transferencias por el total de la inversión o sólo por una parte de ésta. No tiene restricción de plazos, ya que se pueden realizar transferencias cuando el cliente lo estime conveniente. No tiene límite de transferencia, ya que se pueden realizar todas las transferencias que el cliente necesite.
Finalmente, se pueden acoger al Plan Familia de Fondos, inversiones inicialmente no acogidas, en cualquier momento, sin pago de comisión alguna y considerándose también para efectos de permanencia, la fecha del aporte original.
La gran variedad de Fondos Mutuos con que cuenta Banchile permite que cada cliente elija aquella alternativa que mejor se ajuste a sus necesidades y preferencias particulares. En este sentido, existen distintas estrategias de inversión y por lo tanto, distintos niveles de riesgo. Cada Fondo Mutuo posee una Política de Inversión distinta que determina los mercados en los que invertirá. Hay inversiones más riesgosas que otras, ya que existen mercados más riesgosos que otros. Sin embargo, a mayor riesgo, existe un mayor retorno esperado.
A diferencia de otros instrumentos de ahorro, las ganancias obtenidas por inversiones en Fondos Mutuos sólo generan obligaciones tributarias cuando se efectúa el rescate total o parcial de los aportes realizados. Esto representa una enorme ventaja ya que se puede diferir el pago de los impuestos en el tiempo.
¿Existen beneficios tributarios por invertir en Fondos Mutuos?
El artículo 57 bis de la Ley de la Renta otorga ciertas exenciones y permite ciertas deducciones y créditos imputables a los impuestos a pagar para las personas. Es un mecanismo a través del cual las personas pueden optar a un beneficio tributario, que se traduce en un crédito contra el Impuesto Global Complementario o Impuesto Único al momento de hacer su declaración. También el beneficio tributario 107 de la Ley de la Renta (Ex 18 Ter), permite a las personas que invierten en Fondos Mutuos Accionarios y que hayan obtenido ganancias de capital al rescatar cuotas, dichas ganancias no estén afectas a pago de impuesto. Finalmente, los Fondos Mutuos son instrumentos que pueden ser utilizados en planes de Ahorro Previsional Voluntario, una alternativa de ahorro que ofrece entre otros beneficios, incentivos tributarios.
Asimismo, el artículo 108 de la Ley de la Renta establece un beneficio tributario para los rescates y las reinversiones en fondos mutuos. Finalmente, los Fondos Mutuos son instrumentos que pueden ser utilizados en planes de Ahorro Previsional Voluntario, una alternativa de ahorro que ofrece entre otros beneficios, incentivos tributarios.
La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por este fondo, no garantiza que ella se repita en el futuro. Los valores de las cuotas de los fondos mutuos son variables. Infórmese de las características esenciales de la inversión en este fondo mutuo, las que se encuentran contenidas en su reglamento interno y contrato de suscripción de cuotas. La gestión financiera y el riesgo de este fondo mutuo no guardan relación con la de entidades bancarias o financieras del grupo empresarial al cual pertenece, ni con la desarrollada por sus agentes colocadores.
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